Инфляция — это непрерывный рост общего уровня цен в экономике, приводящий к снижению покупательной способности денежных средств. В России инфляцию измеряют с помощью индекса потребительских цен (ИПЦ), публикуемого Росстатом ежемесячно.

Номинальная vs. реальная ставка

• Номинальная ставка — процент, указанный в договоре (например, 8% годовых).

• Реальная ставка — номинальная ставка за вычетом инфляции; показывает реальную прибыль.

Примеры из практики (2019–2024 гг.)

Рассмотрим динамику:

• 2019: ИПЦ = 4,5%, средняя ставка по вкладам = 6%; реальная доходность = 6% − 4,5% = 1,5%.

• 2020: ИПЦ = 3,4%, ставка = 5,5%; реальная = 2,1%.

• 2021: ИПЦ = 8,4%, ставка = 7%; реальная = −1,4%.

• 2022: ИПЦ = 11,9%, ставка = 9,3%; реальная = −2,6%.

• 2023: ИПЦ = 5,5%, ставка = 7,8%; реальная = 2,3%.

• 2024: ИПЦ = 7%, ставка = 8%; реальная = 1%.

Влияние инфляции на кредиты

При инфляции номинальная стоимость долга остаётся фиксированной. Это означает, что при высокой инфляции реальная нагрузка на заёмщика снижается.

Стратегии защиты

1. Инструменты с индексацией. Инфляционные облигации, депозиты с индексируемой ставкой.

2. Долгосрочные вложения. Облигации федерального займа (ОФЗ) привязанные к инфляции.

3. Размещение в валютах с низкой инфляцией. Доллары, евро.

Заключение: выводы для вкладчиков и заёмщиков

• Вклады следует выбирать исходя из прогноза инфляции.

• Рефинансирование кредитов при снижении ставок помогает уменьшить переплату.

• Используйте комбинированные стратегии хеджирования инфляции.

Тем временем:

Современные тенденции в поверке приборов учета воды: инновационные подходы и практические рекомендации

Преимущества покупки женских смарт-часов

Новые горизонты топосъемки: уникальные преимущества современной технологии

Займы на карту: 7 ключевых преимуществ быстрого и удобного кредитования

Выбираем лучшее: Преимущества кредитования и лучшие банки для получения кредита в 2025 году